Hochzinsanleihenhandelssignale

Strategien Handel auf Marktsignalen Wie Investoren Marktsignale in erfolgreiche Geschäfte umwandeln Das globale Fixed Income und Foreign Exchange Strategy Team bei JPMorgan Securities identifizierte sieben Anleihenmarktsignale in vier marktorientierten Kategorien, testete ihre Theorien und kombinierte die Signale zu einem zusammengesetzten Bullbear-Index Auf dem Markt bekannt als das Bond-Barometer. Im Folgenden sind die sieben Signale nach Kategorie und die Trades, die sie getestet wurden auf: Kategorie: Grundlagen Zwei grundlegende Kräfte treiben Anleiherenditen: Wachstum und Inflation. Wenn Sie verstehen, dass Anleihekurse Barwerte zukünftiger Cashflows sind, dann wissen Sie, dass Prognosen für zukünftiges Wachstum und Inflation wichtiger sind als historische Datenberichte über das, was bereits geschehen ist. Signal 1: Marktkonsens für das BIP-Wachstum im Jahr, gemessen monatlich in der Blue Chip-Umfrage von 50 professionellen Prognostikern. Signal 2: Marktkonsens für die Inflation im Jahresvergleich, gemessen monatlich in der Blue Chip-Umfrage von 50 professionellen Prognostikern. Handel: Kaufen Sie die 10-jährige US-Schatzanweisung, wenn der Konsens seine Schätzung des Jahreswachstums und der Inflation senkt, was darauf hindeutet, dass die Zinssätze sinken und die Anleihenkurse steigen werden. Verkaufen Sie die 10-jährige Schatzanweisung, wenn der Konsens seine Schätzung des Jahreswachstums und der Inflation erhöht, was darauf hindeutet, dass die Zinsen steigen und die Preise sinken werden. Halten Sie für einen Monat bis zum nächsten Konsens Zahlen freigegeben werden. Roll-Handel, wenn Konsens bewegt sich in die gleiche Richtung umgekehrt, wenn Konsens schließt, wenn Konsens in unverändert. Kategorie: Wert Unter der Annahme, dass die Vermögenspreise um ein stabiles, langfristiges Gleichgewicht schwanken, dienen extreme Abweichungen als Leitindikatoren für Trendumkehr. Signal drei: Real (inflationsbereinigte) Renditen. Handel: Kaufen Sie die 10-jährige US-Schatzanweisung, wenn echte Renditen mehr als eine Standardabweichung über dem langfristigen gleitenden Durchschnitt sind, wenn sie mehr als eine Standardabweichung darunter sind. Halten Sie die Position, bis reale Erträge die entgegengesetzte Schwelle überschreiten. Signal vier: Verhältnis der SampP 500-Ergebnisrendite zur 30-jährigen Treasury-Rendite. Handel: Kaufen Sie Anleihen, wenn das Verhältnis mehr als eine halbe Standardabweichung unter seinem langfristigen gleitenden Durchschnitt ist (Anleihen sind relativ zu den Aktien billig), wenn sie mehr als eine halbe Standardabweichung über ihrem langfristigen gleitenden Durchschnitt (Aktien sind billig relativ Zu Anleihen). Kategorie: Risikoappetit Risikoappetit bezieht sich auf Investoren8217 relative Präferenz für sichere und riskante Vermögenswerte, verursacht durch Konjunkturschwankungen, politische Entwicklungen oder exogene Ereignisse. Signal fünf: JP Morgan Credit Appetite Index, wobei Null für den minimalen Appetit (breiteste Spreads, positiv für US-Staatsanleihen) und 100 für maximalen Appetit steht (dichteste Spreads, negativ für US-Staatsanleihen). Handel: Verkaufen US-Staatsanleihen, wenn der Kreditappetit hoch ist, was durch das CAI signalisiert wird, das mehr als eine Standardabweichung über seinem 50 Tage gleitenden Durchschnitt ist, und wenn es niedrig ist, oder mehr als eine Standardabweichung unterhalb seiner 50-Tage-Bewegung durchschnittlich. Kategorie: Techniken Technische Indikatoren Spur Marktmuster in Preis und Volumen. Signal sechs: Preisdaten. Handel: Kauf, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt der Preise den langfristigen Durchschnitt von unterhalb des Verkaufs überschreitet, wenn er von oben kreuzt. In dieser Impulsmaßnahme wurden die stärksten Erträge erzeugt, als kurzfristig 10 Tage und langfristig 20 Tage betrug. Signal sieben: Flow-Daten, definiert als Netto-Käufe von US-Anleihemärkten Investmentfonds als Indikator für Cash-Flow in den Rentenmarkt Handel: Kaufen Sie die 10-jährige Treasury, wenn der Durchfluss-Indikator mehr als eine Standard-Abweichung über die langfristige ist Gleitenden Durchschnitt verkaufen, wenn es mehr als eine Standardabweichung unten. JP Morgan8217s Prüfung ihrer Bond Barometer zeigte, dass Handelsregeln bieten keine heilige Gral, aber sie können systematische Beziehungen auf dem Markt zu nutzen. Darüber hinaus zahlt die Diversifikation zu keinem Zeitpunkt oder in allen Handelsumgebungen einen einzigen Indikator. In Abwesenheit von Foresight, eine diversifizierte Strategie, die verschiedenen Informationsquellen (Grundlagen, den Wert, die Risikobereitschaft und technicals), Handelsstrategien (Impuls und Contrarian) und Haltezeiten (täglich, wöchentlich und monatlich) weit übertrifft engeren Ansätze auf längere Sicht kombiniert . Wenden Sie sich an Ihren Finanzberater, wenn Sie diese Informationen weiter erörtern möchten. Kopie 2005-2013 Die Securities Industry und Financial Markets AssociationHigh Yield Bond Trading Axess Daily ist eine kostenlose Tageszeitung Veröffentlichung von MarketAxess in Partnerschaft mit Dow Jones Newswires zur Verfügung gestellt. Um in Kontakt mit dem Markt für Unternehmensanleihen und neuesten Nachrichten zu bleiben, profitieren Sie von diesem großartigen Service und melden Sie sich noch heute an. Abonnieren Sie hier: MarketAxess ist die führende E-Trading-Plattform für High-Yield - und Crossover-Anleihen und hilft institutionellen Anlegern, Gruppe der globalen und regionalen Broker-Händler. 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(das quotCompanyquot).YIELD SPREADS NEAR Tiefststände NEW TRADE SIGNAL, bitte logge Dich SUBSCRIBE RISK-FREE NOW 94,7 Genaue Seit Auflegung hohe Stromerträge so hoch wie 6,2 Capital Appreciation High Yield Bond Fonds Renditen von steigenden Aktienvorteils Werte verringern Risk Portfolio eine eigene Anlageklasse, Dividendenerträge reduzieren Zinsrisiko im Vergleich zu langfristigen US-Staatsanleihen Total Return Performance laufende Erträge und Kapitalzuwachs Kapitalschutz maximale Modell Drawdown lag bei 6,8 über den letzten 12 Jahren eine hohe Liquidität - High-Yield-ETFs (HYG JNK PHB) Handel 9.000.000 Aktien pro Tag Handel gRATIS - JNK ETF Handel bei TDAmeritrade frei, HYG ETF Handel kostenlos bei Fidelity High Yield Trader ETF Wertentwicklung Contagion Abgelehnt als größte Bond-Käufer Double Down auf Junk HYG Trades provisionsfrei bei Fidelity JNK-Kommission handelt Kostenlos bei TDAmeritrade NOT FDIC INSURED NO BANK GARANTIE KÖNNEN VALUE VERLIEREN High Yield Trader (TM) ist ein eingetragenes Warenzeichen von CG Strategies, LLC. 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