Strategien D Optionen

Stratgies Sauf anzeige contraire, les stratgies dtailles ci-dessous peuvent sappliquer aussi bien aux Optionen de change quaux options de taux. Nanmoins, 2 stratgies particulires - le cap et le boden - ne sappliquent quaux produits de taux und les swaptions sont der Optionen sur swaps de taux dintrts. Stratgies sur la volatilit Le straddle Le straddle entsprechen lachat simultan dun call et dun setzen de mme prix dexercice, de mme chance et de mme nominal. Pour un straddle de Wechsel, le prix dexercice couramment choisi est Gallone au Prix du Änderung terme. Auf parle dATMF (am Geld vorwärts). Lacheteur de straddle anticipe une forte Abänderung de cours indpendamment du sens de celle-ci. Cette Variation doit tre suffisamment importante pour lui permettre le paiement des 2 primes et si mögliche lexercice dune des Optionen. A contrario, le vendeur de straddle Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis, Tischtennis. Dans ce cas, les Abbildungen ci-dessus sont inverses. Le strangle Le strangle entsprechen galement lachat simultan dun call et dun setzen de mme chance et de mme nominal mais des prix dexercice diffrents. De plus ces prix seront aus dem Geld afin de minimiser le montant des primes Zahler. Par contre lcart de volatilit devra tre und wichtige pour permettre le remboursement des primes. Lacheteur de straddle anticipe un märz trs flüchtig indpendamment du sens de celle-ci. Inversement, le vendeur de strangle espre une baisse de volatilit Permettante de rester dans la fourchette de gain. Le Schmetterling Le Schmetterling (papillon) entsprechen lachat dun strangle et la vente simultan dun straddle de mme Chance und de mme nominal (ou inversement). Lacheteur des Schmetterlings espre une certaine stabilit des prix alors que le vendeur die Krippe des mouvements importants. Le condor entsprechen lachat dun strangle et la vente simultan dun autre erdrosseln de mme chance et de mme nominal mais avec des prix dexercice diffrents (pour un condor de change, erdrosseln aura des prix dexercice plus proches du cours terme que ceux du erwürgen). Lacheteur de condor croit une bestimmtes stabilit des prix. Le Möwe Le Möwe (goland) entsprechen lachat dun Anruf (dun put) Verbreitung et la vente simultan dun gesetzt (dun Anruf) de mme Chance und de mma nominal (ou inversement). Habituellement auf sarrange pour que la prime reue compense la prime zahlen. Über parle de prime zro. Le Seemöwe peut par beispielhaft Tre utilis pour profiter dune hausse de prix du sous-jacent sans avoir payer de prime. Stratgies sur le prix Le anrufende Verbreitung Le callput Verbreitung entsprechen lachat Düne Option (call ou put) de prix dexercice Pe1 assoziierte dune Option de mme sens (call ou put) de prix dexercice Pe2. Pour un Call Spread, auf einem Pe2 gt Pe1 und Pour un put verbreitet, auf einem Pe2 lt Pe1). Le profit est obtenu lors de lapprciation du sous-angrenzenden avec une perte gale au maximales la prime paye. Le Kragen entsprechen Lachat Düne-Option (Call ou put) assoziative Düne Option de sens contraire (put ou Anruf). Ce Typ doption est galement appele terme synthetischen. Bien entendu un ceinlle ceinufductieinuf teincETinbindeninuf veinuf seinte veinuf tHut enTintee tut faut möglich. Ce Typ de stratgie est unempfindlich aux variations de volatilit. Strip und Strap Stratgie konsistent kaufen un plus grand nombre de call que de put (Pronto de hausse - Strap) ou un plus großen nombre de put que de call (Pronto de baisse - Streifen). Stratgies spcifiques aux Optionen de taux Cap und etage Bien que ntant pas proprement parler des die Optionen, les caps et Etagen Sont gnralement rangs dans la mme catgorie. Ces produits jouent en effet le mme rle, savoir une garantie de taux plafond (Mütze) oder Planierer (Boden). Ils sappliquent essentiellement aux oprations de trsorerie. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von. Pour les instrumente de trsorerie moyen ou long terme, ces stratgies semblent peu ralisables, cest pourquoi ont t mis en platz les contrats de Caps et de Floors. Lacheteur dun cap est assur que le taux flottant dun emprun ne dpassera pas un sicher taux (taux plafond). Lacheteur dun Etage est assur que le taux flottant dun prt ne descendra pas en dessous dun bestimmte taux (taux plancher). Le taux plancher ou le taux plafond korrespondent au prix dexercice du Kappe aus dem Boden. Lacheteur du Cap ou dun Boden doit, comme pour les Optionen, payer une prime. En contrepartie, le vendeur, sengage payer, lacheteur, un diffrentiel de taux, entre le prix dexercice et le taux du march (en gnral un taux de rfrence classique, Libor, Euribor usw.). Für eine grössere Darstellung klicken Sie auf das Bild. Dieses Produkt ist vom Umtausch ausgeschlossen und wird nicht an Dritte weitergegeben. Afin de profiter düne ventuelle baisse des taux gericht terme, il souhaite mettre en platz des emprunts 1 an renouvelables. Le premier emprunt est ralis 3,50. Craignant une hausse des taux pour les pridenes suivantes, notre client met en place un cap 3,75 (taux plafond). Si pour les priodes suivantes, les taux montent wirkung, notre client berührung le diffrentiel entre le taux du märz und et le prix dexercice du cap. Bien entendu le raisonnement ci-dessus sapplique de manire identique pour lachat dun floor (garantie de taux plancher). Stratgies spcifiques aux Optionen für die Swaps de taux Pour ce produit, lacheteur dtient le droit (toujours contre paiement dune prime au vendeur) de payer ou de recvoir le taux fixe. Auf distingue le droit de payer le taux fixe und de recvoir le taux variabel. Swaption payeuse, du droit de recvoir le taux fixe und die Zahler le taux variabel. Swaption receveuse kaufen. Loren de la mise en place de ce produit, auf dfinira sparment les caractristiques de loption und du tauschen de taux sous-jacent. Matrice 4Optionen 3.1 La matrice 4 Optionen 3.1 est une Anwendung daide la dcision pour le suivi, lanticipation au trading et la couverture Dun portefeuille doptions. Volatilits impllicites und Optionen correspondantes Retrouvez la volatilit implizite Dune-Option partir de son prix de march und visualisez la manire dont elle volue par prix dexercice. Cne de Volatilits Zu meiner Liste hinzufügen La volatilit est-elle haute, est elle basse. Kommentar savoir. Le cne de volatilit permet davoir une rponse. Matrice 8Options Globaler Handel La matrice 8 Optionen Global Trading pour le suivi, Lantierung, le Trading und la couverture dun portefeuille doptions.